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菲沃泰赴科创板募资166亿元:华为手机减产致毛利下降 搭上苹果能否“花开”?

作者:富易堂,富易堂riche88   来源:  时间:2022-01-11 07:20  点击:

  本日,江苏菲沃泰纳米科技股份有限公司(下称“菲沃泰”)科创板IPO赢得受理,公司拟发行不高出3.35亿股,募资16.64亿元。

  菲沃泰苛重从事高本能、多功劳纳米薄膜的研发和制备,同时也可为客户供应基于纳米薄膜的定制化执掌谋略。申说期内,公司产品的关键利用边界为手机、耳机、电子阅读器、可穿戴电子创立、无人机等电子消耗品,其产品即为电子耗费品整机及零部件供应基于纳米薄膜的防水、防油、防侵蚀、防硫、耐盐雾等措置安插。

  数据流露,2018年、2019年、2020年以及2021年1至3月,菲沃泰达成营收永别为:6991.02万元、1.43亿元、2.4亿元和6131.33万元,落成归母净利润死别为:1494.71万元、3168.57万元、5555万元和530.54万元。其中华为和小米的阴谋贸易收入占当期业务收入比重分别为55.41%、61.09%、72.99%和64.60%。

  但2020年第三季度起受华为手机减产用意,今年1至3月,公司开办产能诈骗率有所降落,毛利率也大白了下滑。那么公司后续将何如扩展华为减产带来的效率,10月8日,《科创板日报》记者向公司发送了采访函,结束发稿前未获回答。

  招股书浮现,菲沃泰紧要产品蕴涵单层阻液纳米薄膜、双层防液防气纳米薄膜以及多层耐侵蚀纳米薄膜,其中公司呈报期内的要紧收入由来于单层阻液纳米薄膜、双层防液防气纳米薄膜的卖出,前述两项生意发作的收入占主开业务收入的比重均在94%以上。

  此中,单层阻液纳米薄膜具有疏水、疏油等成效,平时实用于手机、耳机等整机概况。2018年、2019年、2020年以及2021年1至3月,公司来自单层阻液纳米薄膜成果的收入分别为:3362.26万元、8277.58万元、1.79亿元和4309.32万元,占各期总营收的比重分别为:48.52%、58.30%、75.41%和70.66%。

  《科创板日报》记者夺目到,实质上,菲沃泰单层阻液纳米薄膜买卖的中央收入来自于手机整机板块。申述期内,公司来自该运用界限的营收占比永诀为:48.35%、56.13%、71.98%以及65.07%。

  协作招股书显露的前五大客户状况看,申说期内,智能手机品牌商华为、小米以及vivo稳居公司前五大客户身分,其中2018年至2020年,华为均为菲沃泰第一大客户,菲沃泰向华为出售单层阻液纳米薄膜和双层阻液纳米薄膜,出卖金额占各期营收比重永诀为:45.86%、49.01%、40.88%,且售卖金额均超过了前述各期公司向小米、vivo售卖金额的总和。

  但在2020年,菲沃泰向华为出卖的金额占比较上年同期大幅低落。《科创板日报》记者理解到,这并非公司自动下降对前五大客户的出卖比重,而是来因自2020年第三季度起,受华为手机减产感化,公司对华为的售卖收入逐渐降下。

  招股书清楚,呈报期内,公司综合毛利率分别为75.54%、79.16%、77.83%和72.95%。看待今年1至3月毛利率着陆的来源,公司谈授称,重要是受华为减产的用意,创设产能诳骗率有所降落,单位产品应分摊的固定成本有所上生,因而毛利率有所下降。

  那么公司是否查找到新的客户,以增补华为减产带来的订单缺失。《科创板日报》记者为此依据公司乞请发送了采访函,阻止发稿前未收到答复。

  但是招股书中也揭破出公司对新客户的采选。公司称,2020年,其经验了亚马逊的供应商验证并伸开了与亚马逊的深度闭营,同年公司经过苹果公司多项提供商技艺验证。今年6月公司发端阅历苹果的EMS厂商立讯严密为苹果耳机类产品制备的纳米薄膜产品量产;今年8月初阶资历立讯精细为苹果配件类产品制备的纳米薄膜产品量产。

  值得注目的是,由于公司为统一与苹果公司关作项方向需要,到场较多人力资源,受疫情作用干系项目有所推迟,甩手申述期末尚未酿成收入。

  招股书中还显露了多起涉诉事项,其中公司与英国P2I公司保存两起学问产权诉讼。

  全豹为围绕P2I当作专利权人的ZL98807945.3号专利发明权,P2I公司哀告赔偿金额为789.42万元。2021年6月30日,广州知识产权法院作出一审判决,驳回P2I公司的十足诉讼乞请。后者于2021年8月18日向最高百姓法院提起上诉,请求裁撤广州常识产权法院作出的前述讯断,该案尚在举行中。

  菲沃泰称,上述争议专利不涉及公司的核心手艺且其专利有效期已届满,纵然其败诉仍可赓续行使接洽的工夫盘算与工艺,以是此次诉讼不会对公司出产计划和IPO经历造成效用。

  另一切则是针对P2I看成专利权人的ZL0.9号专利出现权,其仰求补偿费金额为1002.78万元。后国家常识产权局专利复审委员会公告争议专利的权利乞请完全无效,P2I公司以国家常识产权局为被告、菲沃泰深圳分公司为第三人于2019年9月20日向北京知识产权法院提起行政诉讼,央浼取缔国家学问产权局专利复审委员会作出的无效决定,并判决国家常识产权局专利复审委员会重新作出观测定夺。

  菲沃泰称,鉴于上述争议专利已被国家学问产权局颁发无效,在该无效裁夺没有被奏效的行政判决予以取缔的情形下,P2I公司将无法对公司法子专利侵权。

  不过为了应对上述专利拖累,菲沃泰也是斥巨资应诉。招股书暴露,2019年和2020年,公司的国法叙论费永别为717.49万元和500.26万元,占各期收入的比例诀别:17.18%和9.08%。

  菲沃泰称,其2019年司法计议效劳费的加添主要是来历公司约请境外律师就P2I公司在境外的关系发觉专利提起专利无效的苦求、延聘境内讼师就与P2I公司的境内专利连累进行诉讼和为筹划境外上市聘任国法中介供应辩论创议。

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